KB 온국민 TDF 2020부터 2050까지

‍TDF란?

Target Date Fund의 줄임말이고요. 가령 TDF2020이라면 2020년 은퇴에 맞춘 펀드라는 뜻입니다.

TDF는 다음과 같은 가설로 출발합니다.

1. 위험 자산은 단기적으로 손실 위험이 높으나, 장기 투자 시 기대 수익이 높다.

2. 안전 자산은 단기적으로 손실 위험이 낮으나, 장기 투자 시 기대 수익이 높지 않다.

3. 주식은 위험 자산이며, 채권은 안전 자산이다.

-> 따라서, 은퇴가 먼 시점에서는 주식에 투자하고, 시간이 지날수록 채권의 비중을 높인다.

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KB온국민TDF 상품들을 비교하자면,

 
주식 비중
채권 비중


KB온국민TDF2020
총 14.0%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 6.39%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 4.00%
KBSTAR 200: 3.70%
총 40.4%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 20.95%
VANGUARD TOTAL BOND MARKET: 13.80%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 5.68%


KB온국민TDF2025
총 14.1%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 6.22%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 4.09%
KBSTAR 200: 3.86%
총 40.6%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 20.94%
VANGUARD TOTAL BOND MARKET: 13.77%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 5.93%


KB온국민TDF2030
총 22.1%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 10.01%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 7.60%
KBSTAR 200: 4.57%
총 32.3%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 16.49%
VANGUARD TOTAL BOND MARKET: 10.73%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 5.08%


KB온국민TDF2035
총 33.5%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 14.98%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 12.91%
KBSTAR 200: 5.67%
총 20.9%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 10.30%
VANGUARD TOTAL BOND MARKET: 6.73%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 3.92%


KB온국민TDF2040
총 46.6%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 21.12%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 18.80%
KBSTAR 200: 6.70%
총 9.3%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 4.01%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 2.72%
VANGUARD TOTAL BOND MARKET: 2.59%


KB온국민TDF2045
총 58.5%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 26.46%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 23.91%
KBSTAR 200: 8.20%
총 1.8%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 1.58%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 0.31%


KB온국민TDF2050
총 66.4%
VANGUARD TOTAL INTL STOCK: 28.29%
VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF: 25.73%
KBSTAR 200: 8.86%
VANGUARD FTSE All World UCITs ETF: 3.55%
총 1.0%
KBSTAR 중장기국공채액티브: 0.62%
VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF: 0.47%

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보시다시피, 10년 단위로 주식 비중은 증가하고, 채권 비중이 낮아지는 게 확연히 보이죠? 따라서 저 같은 경우에는 TDF2050처럼 목표 날짜가 멀리 설정되어있는 펀드를 선호할 수 밖에 없을 것 같네요. 저에게는 2040이 마지노선일 것 같아요. 2035부터는 채권혼합펀드보다도 주식비중이 낮으니깐요.

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Vanguard ETF란 무엇일까?

이 펀드들에는 Vanguard가 유독 많이 들어가 있는 걸 볼 수 있는데요, Vanguard는 미국의 자산운용사입니다. KB온국민TDF는 투자 받은 자산의 일부를 해당 회사의 상품들에 재투자 하는 것이고요. 저도 KB온국민TDF를 분석하는 시간 중 대부분을 Vanguard 상품들의 포트폴리오를 확인하는 데에 소비했습니다.​

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VANGUARD TOTAL INTL STOCK(VXUS)

- 미국을 제외한 선진국과 신흥국의 지수를 좇는 인덱스 펀드

Top 5 종목

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

2. Tencent Holdings Ltd.

3. Alibaba Group Holding Ltd.

4. Samsung Electronics Co. Ltd.

5. Nestle SA

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VANGUARD TOTAL STOCK MKT ETF(VTI)

- 미국의 지수를 좇는 인덱스 펀드

Top 5 종목

1. Apple Inc.

2. Microsoft Corp.

3. Amazon.com Inc.

4. Alphabet Inc.

5. Facebook Inc.

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VANGUARD FTSE All World UCITs ETF(VWRL)

- 전세계 지수를 좇는 인덱스 펀드(Top 순위는 VTI와 같을 수 밖에 없네요.)

Top 5 종목

1. Apple Inc.

2. Microsoft Corp.

3. Amazon.com Inc.

4. Facebook Inc.

5. Tesla Inc.

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VANGUARD TOTAL INTL BOND ETF(BNDX)

- VXUS처럼 미국 외의 모든 국가의 채권을 사는 펀드

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VANGUARD TOTAL BOND MARKET(BND)

- VTI처럼 미국의 채권을 사는 펀드

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마치며,

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TDF의 경우 대부분의 자산이 펀드나 ETF로 구성되어있고, Target Date가 가까워질수록 채권 펀드의 비중을 높입니다. 그래서 Target Date가 20년 이상 남은 펀드의 경우 종목 구성이 굉장히 좋습니다. 이 펀드는 해외주식을 위주로 투자하고, 비중도 시총을 따라가기 때문에 신경 안 쓰고 놔두기에 굉장히 무난한 상품인 것 같아요.